Collaborative fact-checking of : Ordolibéralisme allemand - Crise de l'€ part 10 - Heu?reka #24-10

aujourd'hui on termine enfin jusqu'à ce que je change d'avis notre série sur la crise de l'euro en parlant du modèle économique théorique qui a servi à la fabrication de l'union européenne et plus particulièrement de la zone euro j'ai nommé l'ordolibéralisme allemand a le modèle allemand la référence voilà c'est le modèle économique qui a servi de base à la construction européenne c'est lui qu'il faut comprendre si on veut savoir pourquoi la bce est indépendante pourquoi on ne peut pas dépasser 3% de déficit public ou encore pourquoi l'état doit emprunter sur les marchés financiers ah ben ça c'est cool on a enfin comprendre comment on aurait pu éviter la crise alors c'est plutôt l'inversé en fait la crise de l'euro c'est un peu la crise du modèle allemand mais n'importe quoi les allemands cartonne dans tous les domaines ok je lance le générique et puis on en discute mirabel a bel et bien tenu ollier vous avez bien entendu il finira bel exemple est né j'ai réfléchi replier vous sur sa religion cigales des concours allemand dans votre coin vous risquez d'être tagué d'envoi jusqu'à la fin de la guerre plongez-les apparaît de machecoul vous pourrez vous y arrêter en cas de pépin je la connais on peut même s'ils ferment compris pas pris le temps de prendre à cognac à cognac mais c'est bien églantine que jane avril répondait non c'est pas tout à fait identiques ici c'est le commandant d'infanterie folco gueule commençons donc par la théorie le libéralisme allemand porte le nom d' or do libéralisme c'est une voie à mi chemin entre le capitalisme à l'anglo-saxonne qu'on considère en général comme le plus proche de leur pseudo xi classique de l'ultralibéralisme si tu préfères et un capitalisme keynésien plutôt orienté vers des politiques de la demande et ici je commence tout de suite par une petite précision l'ordo libéralisme est un courant de pensée qui a presque un siècle dans cette vidéo je m'intéresse à son héritage moderne que l'on retrouve au sein de l'organisation européenne pour mettre en perspective ce que je vais raconter pour comprendre le contexte dans lequel l'ordolibéralisme a été créée ou encore la manière dont il se différencie du libéralisme pur je vous recommande d' avance de vidéos la première du stage des rites qui parle de sociologie et politiques sur sa chaîne et la deuxième de patricia commun qui est l'experte française de l'ordo libéralisme les liens sont en descriptions sur ce repreneur ok donc le modèle allemand n'est ni de gauche ni de droite quoi on ne peut pas dire ça tu vas voir je peux si ce que je vais décrire ici un courant de pensée qui tient plus de l'idéologie ou de l'opinion politique que de la science on va le voir l'ordo libéralisme comme de nombreux autres courants de pensée en économie propose des hypothèses plausibles potentiellement juste mais non vérifiées voire non vérifiables ainsi qu'une version simplifiée de la mécanique économique qui ne colle pas toujours avec la réalité ok ok allez vas-y valence donc pour commencer on considère que seule une économie organisée autour d'entreprises privées peut maximiser la quantité de richesses créées les autres formes d'organisation peuvent aussi créer de la richesse mais les entreprises privées sont toujours plus performantes et donc plus souhaitable la question qu'on se pose est donc la suivante de quoi les entreprises privées ont elles besoin afin de pouvoir créer le plus de richesses possibles et la réponse tient en quatre règles ou quatre piliers numéro un il faut de la concurrence on considère qu'une entreprise ne fonctionnera pas au maximum de ses capacités si elle n'est pas constamment stressé et stimulé par des concurrents prêts à tout pour lui prendre ses parts de marché on veut donc à tout prix éviter les monopoles compte irait comme dangereux on en conclut alors qu'une concurrence juste et non faussée doit être organisée par un joueur neutre l'état c'est lui qui doit mettre en place les institutions qui définissent le cadre de la concurrence et qui permettent à ce cadre d'être respecté ok donc l'état c'est l'arbitré en fait c'est un peu ça l'état doit créer et maintenir une organisation au sein de laquelle on peut avoir des institutions qui vont définir les règles du jeu les parlements et jouer le rôle d'arbitré le système judiciaire lors de libéralisme se démarque ici de l'ultra libéralisme dans le sens où il donne un rôle primordial à l'état au lieu de dire qu'on devrait s'en débarrasser ou qu'il faudrait toujours limiter son action dans tous les domaines l'ordolibéralisme dit que le rôle de l'état est en fait primordiale pour la mise en place d'une concurrence juste et non faussée pour toutes les entreprises quelle que soit leur taille mais il dit aussi que l'état ne doit pas se mêler des affaires des entreprises le service public est toléré à condition qu'ils ne puissent pas être remplacés par des entreprises en concurrence d'accord donc pas de sncf pas d'edf pas de la pose pas de france télé tout ça tout ça et là non pas en théorie en pratique si on regarde du côté du principal intéressé par cette pensée ordolibérale on voit qu'il ya des exceptions mais pas tant que ça le gouvernement allemand est propriétaire de la deutsche bahn l'équivalent la sncf et de cartes fao avait l'équivalent de la caisse des dépôts et consignations mais à part ça l'allemagne a plutôt tendance à suivre la théorie les entreprises privées en concurrence valent toujours mieux que les cas et les instances économiques européennes ont été conçus en accord avec cette théorie et du coup ça veut dire aussi pas d'hôpitaux publics pas de sécurité sociale pas d'écoles publiques alors non l'ordo libéralisme est né dans les années 1930 à fribourg en suisse à ce moment là l'état providence de bismarck existait déjà pour te donner une idée voici un petit récapitulatif des dépenses de protection sociale de santé et d'éducation des gouvernements des principaux pays européens les données sont en euros par habitant et par mois et j'ai tenu compte des différences de pouvoir d'achat entre les pays comme tu peux le voir il ya un peu de tout et la france et l'allemagne sont en milieu de tableau avec un montant très similaires autour de 1000 euros par mois et par habitant d'accord donc l'ordolibéralisme veut de la concurrence de partout mais pour le social l'état a le droit de s'en occuper c'est marrant comme exception mais du coup dans ce domaine là on peut faire feu il n'y a pas de limite il ya des limites il faut que te parle du 2 pilier le budget de l'état doit toujours rester à l'équilibré une entreprise peut se permettre de dépenser plus que ce qu'elle gagne de manière temporaire de s'endetter parce qu'elle vise un retour sur investissement une création de richesse future qui va lui permettre de rembourser sa dette l'état ne peut pas créer de richesses de manière optimale car il ne fonctionne pas comme une entreprise il est concurrencé par personne donc toute activité nécessitant de l'investissement ne peut être laissée que entre les mains des entreprises ai je jamais entre celles de l'état si ce dernier en venait à investir ils se retrouveraient endettés sans être capable de dégager les marges suffisants pour rembourser cela provoquerait des instabilités qui empêcherait les instances non le rôle essentiel et d'organiser et de fixer le cadre de la concurrence de se concentrer exclusivement sur cette tâche conclusion si l'état veut faire de la redistribution s'occuper des écoles des retraites des hôpitaux etc pas de problème mais toujours dans les limites de son budget elle va la vache c'est quand même raid 1 comme affirmation zéro déficit de l'état ça laisse pas vraiment de marge de manoeuvre qu'en les banques se pète la gueule et que toute l'économie se prend une crise financière dans la tronche et voilà tu commences à faire le lien avec la crise de l'euro mais finissons en d'abord avec ces histoires de pilier le troisième pilier l'ordo libéralisme c'est le financement des entreprises l'épargné des ménages doit être orienté vers le système financier banques les marchés financiers pour qu'ensuite ce dernier puisse prêter aux entreprises et ou acheté leurs actions les banques redirigée l'argent de l'épargné vers les entreprises je crois que ça marchait pas comme ça justement je crois que les banques créent la monnaie c'est vrai ici il y à une erreur dans la manière de décrire les mécanismes macroéconomiques je te l'avais dit des grands courants de pensée économique fondé hypothèses parfois difficiles à vérifier voir non vérifiables et parfois il faut aussi des erreurs on corrigera ça plus tard pour le moment ce qu'il faut retenir c'est que traditionnellement l'ordolibéralisme compte sur des ménages conservateurs peu dépensiers qui épargnent beaucoup afin que les entreprises puissent disposer d'une manne financière importante pour leur investissement ok enfin quatrième et dernier pilier les entreprises ne peuvent pas fonctionner correctement si elles passent leur temps à se soucier de la valeur de la monnaie qu'elle manipule il faut absolument une stabilité monétaire la valeur de la monnaie qu'elle manipule ça veut dire quoi ça ça veut dire pas beaucoup d'inflation l'inflation c'est la bête noire de l'ordo libéralisme la faute notamment à la période d'hyperinflation allemande des années 20 qui a marqué les mémoires l'inflation donc l'augmentation du niveau général des prix c'est la perte de valeur de l'argent mis de côté par les agents économiques entreprises ménages voire même potentiellement et à cette situation de perte de valeur de la monnaie épargné est perçue comme un phénomène extrêmement anxiogène qui limite l'investissement et donc qui empêchent le bon fonctionnement des entreprises il ya trop d'inflation mais quinze mille balles deux côtés perdre de la valeur parce que je peux acheter moins de trucs avec je panique je fais n'importe quoi c'est le bordel exactement or pour les ordolibéraux comme pour beaucoup d'autres d'ailleurs l'inflation ne peut venir que de la mauvaise utilisation de la planche à billets c'est l'injection de nouvelle monnaie dans l'économie par l'institution qui en est responsable la banque centrale qui provoque l'inflation ici encore il s'agit d'une erreur déjà on l'a dit la banque centrale n'est pas la seule à créer de la monnaie et banque privée ancrée beaucoup plus qu elle ensuite l'inflation est un mécanisme complexe et les canaux par lesquels elles se manifestent sont multiples si la planche à billets peut être l'un d'entre elles n'est pas le seul et elle ne l'est pas toujours mais bref l'ordolibéralisme considère qu afin d'éviter une mauvaise gestion de la planche à billets qui mènerait un excès d'inflation il faut que la banque centrale est pour mission prioritaire le contrôle de cette inflation il faut même plus que ça il faut que cette banque centrale soit indépendante de l'état afin que ce dernier n'ait pas accès aux boutons de la création monétaire ça va de pair en fait avec le pilier la rigueur budgétaire pour obliger l'état à rester dans les clous de son budget il ne doit pas avoir accès à la planche à billets 1 mais c'est comme ça que ça marche en zone euro non les états n'ont pas accès à la planche à billets la bce est indépendant du pouvoir politique et son objectif numéro un c'est le contrôle de l'inflation tout à fait c'est pour ça que l'irlande le portugal et la grèce se sont retrouvés avec un énorme problème en 2010 pour n'importe quel état non membre de la zone euro il est toujours possible d'aller demander des fonds à sa banque centrale si les marchés financiers refuse de lui prêter en zone euro ce n'est pas possible la bce a interdiction formelle quelle qu'en soit la raison de prêter à un état membre non seulement parce qu'un gouvernement n'est pas supposé avoir besoin de financements ce n'est pas son rôle son budget doit être à l'équilibré pilier numéro 2 mais aussi parce que financer un gouvernement avec de la nouvelle monnaie c'est une mesure perçue comme nécessairement inflation hors l'excès l'inflation est toujours perçu comme le plus néfaste de tous les maux quoi qu'il arrive ici on touche du doigt un des problèmes joueur de la zone euro et l'union européenne dans son ensemble l'idéologie économique qui a guidé sa création a été pensé pour maximiser les richesses ce n'est pas pour faire face à une crise financière ouais enfin c'est peut-être pas évident non plus de prédire les crises il s'agit pas de prédire il s'agit simplement d'envisager tu peux tout à fait concevoir ton organisation en cherchant à maximiser la richesse produite tout en mettant en place des garde-fous pour éviter vouloir réduire l'impact d'une éventuelle crise financière le problème c'est que l'ordo libéralisme est ancré dans une tradition classique en macroéconomie qui consiste à envisager une crise qu en étant qu un simple réajustement d'un équilibre autrement dit pour un ordolibérale les crises économiques ne sont pas des crises il y à un ordre naturel macroéconomique un équilibre naturel qui bouge et qui parfois passe par des phases plus douloureuse que d'autres mais il n'y a rien à faire contre ça il faut simplement accepter la situation et attendre que l' équilibre naturel se déplace à nouveau vers un niveau plus satisfaisant le pire de tous serait d'essayer de sortir de la crise en ne respectant plus les règles sacro saintes de la seule vraie bonne organisation de l'économie on ne ferait qu'empirer les choses l'équilibré naturel de l'économie est optimale par construction on ne peut jamais faire mieux que cet équilibre ainsi la meilleure situation possible n'ait obtenu que en suivant les règles concurrence non faussée équilibre budgétaire épargne rigoureuse et maîtrise de l'inflation quoi qu'il arrive quoi qu'il arrive pas moyen de moyenner genre des foyers une exception parce que dans ce cas précis n'ont pas moyen de rien du tout l'ordolibéralisme s'inspire de la morale kantienne quel que soit le contexte il y a les choses qui sont toujours morale et celles qui ne le sont jamais dans ordolibérale is te retrouves le terme hors d'eau ordre il faut respecter l'ordre établi toujours suivre les règles ok c'est pas un peu flippant quand même eh ben c'est très très conservateur ce qu'on appelle économie n'est rien de plus qu'un ensemble de règles qui permettent une organisation de la société mais ces règles sont sous notre contrôle elles sont toutes modifiables et il semble quand même doute vouloir imposer quatre règles inamovible sous prétexte qu'elle permettrait la meilleure organisation possible d'autant plus que ces règles sont fondés sur une description un correct des mécanismes économiques a alors faisons un peu le point là dessus où sont les merdes dans le raisonnement première chose les banques ne redistribue pas l'épargner elles ont accès à leur propre planche à billets privée indépendante de celle de la banque centrale la peur ordolibérale de la planche à billets et de l'inflation est complètement disproportionnées notamment à cause de la croyance fausse que seule la banque centrale contrôle la création monétaire en réalité la planche à billets privés des banques tournent tous les jours sans générer d'inflation et avec très peu de contrôles de la part de la banque centrale on peut le voir sur ce graphique en noir c'est le taux d'inflation en zone euro en rouge c'est le taux de nouvelles monnaies qui circulent en plus dans le système chaque année sauf pour les années 2011 et 2012 le taux de nouvelles monnaies a toujours été supérieure à l'inflation ce qui prouve bien que non la planche à billets n'est pas que inflationnistes la nouvelle monnaie est aussi utilisé pour financer une réelle production de richesses bon donc le coût de la méfiance de la planche à billets c'est pipo et aussi les banques sont pas des intermédiaires qui redistribue l'epargne par contre les marchés financiers ça fonctionne non il utilise bien l'argent de l'épargné pour financer les entreprises alors oui non l'importance du financement de l'économie réelle par les marchés financiers est très discutable j'ai pas vraiment le temps de rentrer dans les détails ici forêt tout une vidéo pour pouvoir être précis sur ce sujet je peux quand même te montrer ce graphique pour chaque année tu peux voir en rouge le financement des entreprises européennes par le biais d'émissions d'actions et en noir par le biais d'émissions d'obligations je rajoute par dessus tout ça le financement liés à l'emprunt bancaire classique la création monétaire donc et enfin pour terminer le financement lié au réinvestissement des bénéfices ont bien que l'importance des marchés est faible la création monétaire et surtout les bénéfices réinvestis sont des contributeurs beaucoup plus important au financement des entreprises que les marchés financiers mais attentats des trucs négatifs la cicos bordel et oui sur une année si les entreprises achètent plus d'actions qu'elles n'en émettent ou qu'elles remboursent plus qu'elle emprunte bien la contribution peut être négative ah ouais c'est ouf alors je précise quand même que l'obtention de ce graphe n'a pas été facile j'ai été obligé d'aller fouiller dans trois bases de données différentes pour obtenir tout ça et même si je pense que les ordres de grandeur sont corrects je suis pas certain de la précision de l'ensemble j'essaie tous les détails méthodologique sur beat pour refaire le grave si ça t'intéresse le lien est en descriptions et d'ailleurs je suis preneur de commentaires et ou de critique si tu veux essayer d'aller fouiner toi aussi alors laisse moi réfléchir qu'est ce que je vais bien pouvoir faire de mon wii qui n est plus celle à base de données d'eurostat tu ou le monde ouvert de red dead redemption deux mon coeur balance bon mais sinon les marchés une finance que peu les entreprises du coup ça veut dire qu'il faut pas forcément encourager l'épargné tout juste non seulement les banques peuvent créer la monnaie donc les pins n'est pas nécessaire mais il y avait eu une erreur de logique l'économie forme une boucle les richesses produites doivent être consommés mettre l'accent sur le financement des entreprises n'est qu'une partie du problème une fois les richesses créées encore faut-il que la population puisse se les offrir ouais sauf si on veut se concentrer sur les exportations on peut toujours vendre le surplus de production à l'étranger exact mais dans ce cas il faut se rappeler qu'un modèle économique basé sur les exportations n'est absolument pas généralisable la production mondiale de richesses doit nécessairement égaler la consommation mondiale les exportateurs dépendent des importateurs et vice versa ceux qui produisent plus que ce qu'ils consomment ne peuvent le faire que parce qu'il existe des pays qui consomme plus que ce qu'ils produisent autrement dit le modèle ordolibérale en mettant l'accent sur l'épargné et pas sur la consommation veut rendre tous les pays qui adoptent son mode de pensée exportateurs mais c'est tout simplement impossible tous les pays au sein d'une zone commerciale ne peuvent pas tous être exportateur away le modèle peut pas marcher pour l'ensemble des pays sinon forcément on sait plus à qui vendre le surplus de production [ __ ] c'est débile bien maintenant qu'on a bien remis les choses au clair j'aimerais te montrer pourquoi la crise de l'euro est en fait la crise du modèle ordolibérale montier jeu peut-être allé un peu vite sur fonctionnement de la machine économique et financière message qu'il y a des vidéos sur la chaîne les liens sont en descriptions qui explique plus en détail ce que je vais rappeler ici l'économie se compose de trois blocs et de deux coeurs premier bloc l'économie réelle elle se compose de ménage d'entreprise et d'un état qui s'échangent des richesses nouvellement produites ces salles point important les richesses échangés sont forcément nouvelles et les échanges permettent de rémunérer le travail de ceux qui viennent de les produire on mesure la quantité de richesse produite grâce au pib alors nouvelle voiture nouvelle maison nouvelle coupe de cheveux jo rémunère celui qui produit la richesse jack dans le pays vient ensuite le premier coeur c'est l' épargne en demies de côté par n'importe lequel des agents économiques cette épargne ne peut être réinjectés dans l'économie via une branche des marchés financiers qu'on appelle le marché primaire nouvelles actions nouvelles obligations ça marche les deux blocs qui viennent ensuite également connecté au coeur des marchés financiers dits secondaires et marché de l'immobilier sont ceux d'une économie parallèle celle de l'occasion il s'agit de s'échanger des biens qui ont été produits dans le passé les change de ces biens ne rémunère plus le travail de celui qui l'a produit ils rémunèrent simplement le propriétaire actuel du bien ok donc là je vends ma baraque où mes actions le mec qui me les achète ne rémunère pas mon travail puisque c'est pas moi qui construit la maison niemi les actions donc pas économie réelle ces trois blocs organise donc des échanges et pour que ceux ci puissent avoir lieu il faut prévoir de la monnaie qui va servir d'intermédiaire c'est en partie le rôle du premier coeur l'epargne mais il existe aussi un deuxième coeur celui de la dette bancaire qui correspond à la création monétaire quand les entreprises ou les ménages s'endettent auprès des banques ou que l'état s'endette auprès de sa banque centrale quand c'est possible de la nouvelle monnaie était mise pour permettre les échanges plus de dettes plus de mener en plus des changes ok je suis toujours chaud problème la valeur des produits financiers et des biens immobiliers n'est pas indexée sur leur ancienneté autant je ne pourrai jamais vendre d'occasion une paire de chaussures ou une voiture plus cher que son prix d'achat autant pas de problème pour un bien immobilier ou un bien financiers sauf si c'est des chaussures genre signé par banksy moins bon sauf cas particuliers commencent pas essayer de m'embrouiller donc si les deux blocs de l'occasion marché secondaire et immobiliers voient le prix des biens qui s'y échangent augmenter et bien la consommation monétaire de ces blocs devient de plus en plus importante si on veut conserver le nombre des changes mais que chaque transaction se fait un prix plus élevé il faut bien prévoir plus de monnaie pour que ça marche ouais ok ça à se voir et bien voilà ce qui provoque une crise financière grâce au potentiel de prise de valeur des biens d'occasion immobiliers et financiers l'appât du gain pouces différents agents économiques entreprises ou ménages à s'endetter auprès des banques ou à utiliser leur épargne pour investir sur les marchés de l'occasion l'ajout de monnaie dans ces marchés provoque une augmentation des prix qu'on appelle spéculative pourquoi spéculative parce que pendant ce temps là la quantité de monnaie consacré à l'économie réelle diminue ainsi alors que la dette augmente et que les prix des actifs de key augmente le pib lui ne suit pas or pour des raisons expliquées dans cet épisode la seule l'économie réelle peut permettre de rembourser la dette de manière pérenne donc ici face à une instabilité comme ça face à une dette qui grossit plus vite que le pib et ben y'a pas le choix un moment donné on va cependant une crise financière dans la tronche bien alors comment s'en sortir le problème est assez simple à poser il faut redonner de l'importance aux pib par rapport à la dette la solution la plus simple est la suivante faire augmenter le pib plus vite que la dette comment faire il faut trouver un moyen pour convaincre les coeurs d'arrêter de financer lé marché de l'occasion donc il faut convaincre les agents économiques d'arrêter d'investir via la dette ou vient l'epargne sur les marché de l'occasion ok et comment on peut faire ça eh bien je te laisse te creuser la tête il faut trouver des moyens efficaces afin de canaliser la dette et l'épargnent en priorité vers l'économie réelle et donc il faut trouver un moyen de rendre les marchés de l'occasion peu attractif or ce qui les rend attractif c'est justement qu'ils sont spéculatifs les prix peuvent grimper sans aucune contrainte réelle conclusion il faut trouver un moyen de limiter la hausse des prix et voilà pour les marchés financiers on pourrait envisager des taxes ou des interdictions de financement par la création monétaire pour certains font avec des stratégies purement spéculatives on pourrait aussi éloigner la planche à billets des marchés financiers donc séparer les banques de détail qui possède la planche à billets des banques d'investissement qui n'a possède pas et interdire le financement des deuxièmes par les premières on pourrait également proposer aux épargnants des avantages fiscaux quand les produits financiers sont neufs quand ils sont émis par l'économie réelle et passe par le marché primaire pour l'immobilier on pourrait imposer des taxes supplémentaires sur les entités qui spéculent celles qui ne prévoit pas d'utiliser ou de louer les locaux qu'elle achète ou qui en possède trop par rapport à leurs effectifs et puis également dans les deux cas immobilier et marchés financiers on pourrait fixer des prix maximums indexé sur le pib mais dans le même temps on pourrait aussi rendre l'économie réelle plus attractives par exemple en limitant les taxes ou en simplifiant les procédures de création d'entreprises mais surtout pas en réduisant la dépense publique et pourquoi pas parce que l'état n'achète pas de produits financiers d'occasions au contraire même il l'aimait de nouvelles obligations sur le marché primaire il aspire de là de l'épargné de la création et terre dans l'économie réelle également l'état n'achète pas de maisons d'appartements d'occasion il fait construire des infrastructures ils rémunèrent des fonctionnaires il propose des compléments de rémunération à ceux qui voudraient consommer plus bref l'état n'est que très peu connecté au marché de l'occasion qui sont la cause du problème c'est pour ça que keynes recommandait d'augmenter les dépenses publiques en cas de crise ça permet de remplir l'économie réelle de monnaie et donc par l'inflation ou par la croissance économique d'augmenter le pib donc de lutter contre la dette bon mais alors l'ordolibéralisme dans tout ça clairement la méthode keynésienne n'est pas applicable en europe alors il reste quoi eh bien il reste l'austérité la privatisation des services publics et la flexibilisation du marché de l'emploi que du bonheur mais pourtant l'hostilité à a complètement atomisé la grèce on le sait ça c'est vrai mais le cadran de libéral ne permet pas l'analyse convient de faire pour correctement posé le problème de la dette il faut pouvoir décrire correctement toute la tuyauterie économique et financière or comme on l'a déjà vu leur dos libéralisme se trompe sur le rôle des banques ils ne voient pas que ce sont elles qui sont les véritables maîtres de la planche à billets il se trompe également sur les dangers et l'origine de l'inflation favorise les parents sans se poser la question la dangerosité de la spéculation financière et immobilière sans penser non plus au manque de consommation qui provoque des situations de surproduction situation localiser absolument pas généralisable dans lesquelles les agents économiques ne profite que d'une partie du fruit de leurs efforts ils exigent également en dogme eu la rigueur budgétaire de l'état sans poser la question de la réelle pertinence monétaire d'une telle mesure particulièrement en période de crise donc forcément l'ordolibéralisme propose une réponse à côté de la plaque selon cette pensée seul le non-respect des règles peut provoquer une crise plutôt une situation non optimale ainsi la seule réponse qu'il sait apporter ai pas trouvé les infractions aux règles et bannissez l'est et donc les infractions c'est quoi non respect des règles de déficits budgétaires par les gouvernements donc austérité ce qui implique de nombreux services rendus par l'état doivent être abandonnées donc privatisation enfin afin de retrouver l'équilibré naturel de l'économie et de remettre l'état sur les rails de son rôle primordial il faut supprimer toutes les règles qui ne servent pas directement la concurrence entre les entreprises et qui plombent le budget de l'état donc baisse des aides à l'emploi ou des indemnités chômage et flexibilisation du marché du travail alors attends là je comprends pas bien ce que le marché du travail à voir là dedans en quoi le rendre plus flexible va dans le sens de l'ordo libéralisme et bien l'état n'est pas supposé se mêler des affaires des entreprises il doit juste assurer la concurrence si les entreprises disent qu'elles ont besoin de plus de cdd de temps partiel de salaire + barre de règles simplifiées pour embaucher et licenciés et de moins de cotisations sociales alors l'état doit simplement vérifier que de telles mesures permettront bien une concurrence juste et non faussée si c'est le cas alors il faut écouter les entreprises ok donc on retombe bien sur le triptyque de choc austérité et privatisations flexibilisation le problème c'est que ces réformes sont complètement dogmatique elles peuvent très bien être légitime dans certains cas mais elles ne permettent pas de résoudre le problème de fond liées au manque de monnaie de l'économie réelle et au trop plein des marchés financiers et de celui du mobilier c'est la raison pour laquelle la crise de 2010 celle de la zone euro est intervenue que en zone euro parce que seule la zone euro s'est dotée d'institutions et de règles qui ne permettent pas l'utilisation de la relance par la dépense publique autant la réglementation des marchés financiers et de celui de l'immobilier a été largement ignorée par tout le monde pour des raisons idéologiques politiques de lobby et c'est autant la relance par la dépense publique elle a été en brasse et par tous les pays développés sauf ceux de la zone euro oui ça me donne un peu envie de vomir il ya un truc qui colle pas quand même là dedans et l'allemagne dans tout ça tu viens d'expliquer pourquoi le système ordolibérale allemand ne peut pas fonctionner pour résoudre une crise de la dette mais alors pourquoi est ce que les allemands s'en sortent si bien que ça leur modèle marche quand même vachement bien chez eux non alors pourquoi pas chez nous aussi il ya un paradoxe là il n'y a pas de paradoxe simplement une réalité toute bête un cadre ordolibérale vecteur de concurrence et de règles strictes associé à une monnaie unique hors de contrôle d état provoque l'apparition d'un champion dans le gagnant du jeu de la concurrence qui se nourrit des problèmes de ses compétiteurs et ce champion c'est l'allemagne ah ouais grosse accusations là on en parlera dans un prochain épisode en attendant résumons un petit peu tout ce qu'on vient de dire la zone euro et plus largement l'union européenne a été construite en accord avec une pensée économique une idéologie économique appelée ordo libéralisme il s'agit d'une pensée né en suisse dans les années 1930 qui a guidé le développement économique de l'allemagne est aussi du japon et qui est aujourd'hui le modèle économique de la zone euro lors de libéralisme est une pensée très peu flexible qu'il s'agit d'un libéralisme fondée sur l'ordre hors d'eau le respect des règles et il existe quatre règles fondamentales que j'ai appelée pilier de l'ordo libéralisme numéro un seules les entreprises sont à même de créer de la richesse le seul et unique rôle de l'état est d'organiser une concurrence juste et non faussée numéro 2 l'état ne doit jamais entretenir de déficit budgétaire en effet le déficit c'est l'endettement donc l'investissement avec comme objectif un retour sur investissement donc une création de richesse or on l'a dit juste avant seules les entreprises peuvent créer de la richesse numéro 3 les entreprises créatrices de richesses doivent pouvoir investir donc entretenir des déficits donc s'endetter ainsi les ménages sont encouragés à épargner un maximum afin que les banques et les marchés financiers puisse financer les déficits privé et enfin numéro 4 l'inflation est le pire de tous les maux car la hausse des prix entraîne la perte de valeur de l'épargné accumulée une situation perçue comme tellement anxiogène qu'elle bloque complètement toute l'économie or comme seule la création monétaire entraîne l'inflation il faut encadrer par des règles strictes l'entité responsable de la planche à billets la banque centrale on la veut indépendante du pouvoir politique et avec comme seul objectif la maîtrise de l'inflation en suivant ces quatre règles à la lettre l'ordolibéralisme entend permettre le meilleur développement économique possible cela dit le modèle à nombreuses failles d'abord il fait des hypothèses qui ne sont absolument pas vérifié il n'est pas prouvé que la concurrence soit toujours la meilleure voie à suivre pour créer de la richesse de quelle richesse parle-t-on quels sont les indicateurs qui permettent de la mesure et etc il s'agit ici que d'un dogme or sans cette première hypothèse le corollaire sur l'interdiction de déficits budgétaires de l'état n'a plus aucun sens tant qu'on ne peut pas prouver qu'une entreprise fera toujours mieux qu'un état en termes d'investissements on peut pas affirmer que le déficit public est toujours mauvais quant à l'inflation érigé comme le mal absolu interdisant tout développement économique il s'agit encore ici d'un dogme via un monde entre l'inflation même à 5 ou 10% et l'hyperinflation des années 1920 d'autant plus que tous les indices nous incite à penser que c'est plutôt la déflation c'est à dire là des prix et des revenus qui accompagne systématiquement les crises économiques mais plus que de simples hypothèses non vérifiées voire non vérifiables l'ordolibéralisme fait aussi de véritables erreurs l'inflation est un phénomène complexe qui ne vient pas que de la planche à billets celle ci n'est pas sous le contrôle de la banque centrale ce sont majoritairement les banques privées qui la manipulent l'epargne n'est pas redistribué par les banques seulement les marchés financiers s'en charge et encore leur rôle dans le financement des entreprises est faible et de toute façon les banques privées peuvent créer la monnaie ainsi encourager les ménages à épargner sans vérifier que l'économie réelle a effectivement besoin de financement c'est simplement encouragé la spéculation d'autant plus que l'économie a aussi besoin de consommation la surproduction la balance commerciale positive est une situation déséquilibrée pas plus souhaitable que la situation inverse et surtout non généralisable finalement même si dans les traités qui ont définissent le cadre la zone euro a su conserver une certaine flexibilité face à ces valeurs ordolibérale par exemple déficit public est autorisé à hauteur de 3% du pib il n'empêche que cette pensée économique limite les marges de manoeuvre des états qui en sont membres face à la crise des subprimes si la responsabilité de la structure des marchés financiers et de celui de l'immobilier n'a réellement été remise en question par personne tout le monde a pu au moins profiter des théories de relance gouvernemental abbas d'endettement et de planche à billets imaginé par keynes tout le monde sauf la zone euro qui s'est concentrée sur le respect des règles ordolibérale et donc sur des réformes à base d'austérité et de privatisations et de flexibilisation du marché de l'emploi des réformes souvent dévastatrices notamment dans le cas de la grèce peut être parfois justifiées mais qui ne propose absolument aucune solution face à la véritable source du problème qui demeure monétaire conclusion la zone euro est la seule à avoir connu la crise de l'euro parce qu'elle est la seule à avoir mis en place des règles ordolibérale aussi strictes la crise de l'euro bah c'est en grande partie la crise de l'ordo libéralisme merci à tous d'avoir suivi cet épisode un petit peu plus critique que d'habitude vous l'avez sûrement remarqué j'ai pas pu m'empêcher de critiquer cette idéologie ordolibérale notamment à cause du fondement même de cette pensée l'idée qu'il existerait des règles économiques qu'il ne faudrait jamais violé quel qu'en soit le contexte me semble absolument dangereuse c'est en général ce genre d' abomination qu'on obtient quand on prend des idées avant tout politique et qu'on essaye de les emballer dans un joli papier cadeau pseudo économique en réalité les économistes savent bien qu'il n'ya aucune règle absolue en économie tout est évolutif et tout dépend toujours du contexte mais quand les politiques s'en mêlent on transforme tout ça en tout blanc versus tournoi et voilà le résultat dans une prochaine vidéo on parlera davantage de l'allemagne et des raisons derrière sa réussite actuelle on parlait aussi davantage de cette histoire de flexibilité qu on nous ressort à toutes les sauces j'aurais bien aimé tout mettre dans cette vidéo mais ça aurait fait beaucoup trop long sur ceux penser au pouce partage commentaires tout ça tout ça un gros bisous à tous les types qui financent ces vidéos il n'y aurait pas de vidéo sans vous donc encore une fois un grand merci et à bientôt pour un prochain épisode